Category: 每日市场分析

美联储按兵不动后股市盘整，道指微跌0.1% 在美联储如预期维持利率不变后，美国股市周三几乎收平。道琼斯指数微跌0.1%，标普500指数小幅下跌0.03%，纳斯达克则微涨0.13%。外汇市场波动不大，美元指数（DXY）上涨0.01%，收报98.88。美国国债收益率基本持平，2年期收益率微升1个基点至3.941%，10年期收益率小升0.2个基点至4.391%。原油市场继续盘整，等待中东局势最新进展，布伦特原油微跌0.13%，报76.33美元/桶，WTI原油上涨0.40%，至75.14美元/桶。避险情绪回落，金价下滑，纽约收盘下跌0.81%，至3,362.19美元/盎司。 市场观望，静待地缘政治进一步变化 昨日全球市场稍作喘息，投资者消化美联储利率决议并持续关注中东局势。相较几天前一则导弹袭击新闻就能引发全球避险情绪蔓延，如今市场对这类消息的敏感度有所下降，波动性明显减弱。市场目前正等待更明确的方向信号，许多交易者预期将在未来一两个交易日内迎来重要更新。当前原油价格较上周五冲突爆发前上涨约8%，黄金价格已回落至起始水平，而美元则上涨约1%。然而，市场普遍预计一旦出现进一步升级或停火迹象，油价、金价及美元的波动将再度放大。若局势升级，三者或将进一步走高；若出现停火迹象，则可能回落至前期区间。 全球央行再度成为市场焦点 在美联储维稳之后，全球市场的注意力再次聚焦于今日其他央行的最新政策动态。亚太交易时段的焦点首先落在大洋洲地区，早间新西兰已公布GDP数据，季度增长0.9%，略高于预期的0.8%。接下来澳大利亚的就业数据将引发关注，市场预期新增就业人数为20,600人，失业率预期为4.1%。欧洲时段则将迎来两大央行利率决议：瑞士国家银行预计将降息25个基点，而英国央行预计将维持4.25%的利率不变。由于美国今日休市，交易员担心流动性减少将导致市场波动加剧，尤其是在中东地缘政治紧张情绪加剧的背景下。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

中东冲突持续拖累股市 – 标普500指数下跌0.8% 随着以色列与伊朗的冲突进入第五天，几无停火迹象，全球股市昨日持续承压。美国三大股指全线下挫，道琼斯指数下跌0.70%，标普500指数下跌0.84%，科技股主导的纳斯达克指数收跌0.91%。美元走强，美元指数（DXY）上涨0.62%，至98.80，而美债收益率则在今日美联储会议结果公布前回落，2年期国债收益率下降1.5个基点，至3.952%，10年期基准收益率下降5.7个基点，至4.389%。油价再度飙升，因冲突持续引发供应担忧，布伦特原油上涨5.18%，至77.02美元，WTI原油上涨4.28%，至74.84美元。黄金波动较小，最终小幅上涨0.16%，收于3,388.37美元。 美联储利率决议今日成焦点 尽管近期大量地缘政治消息充斥市场并持续影响金融资产价格，但投资者预计市场关注焦点将在今日晚些时候转回基本面，届时美联储将公布最新利率决议。市场预期美联储99.9%的概率将维持当前4.25%-4.50%的利率不变，继续“观望”模式，等待更多经济数据，同时评估关税与财政政策未来几个月可能带来的不确定性。上周公布的CPI与PPI均低于预期，劳动力市场数据也表现疲软，但美国加征关税可能造成的通胀压力仍让美联储官员担忧。市场当前预计9月前不会降息，届时降息概率仍接近50%。投资者将重点关注政策声明、点阵图及主席新闻发布会提供的前瞻指引，若基调不够鸽派，美元可能进一步走强；若暗示年底前将有两次降息，美元则可能刷新年度新低。 今日看点：地缘政治 + 美联储 地缘政治因素仍将主导今日的金融市场情绪，中东局势的最新动态预计仍为交易员关注焦点。不过，今日亦有部分宏观经济事件暂时转移市场目光。亚洲交易时段无重大数据公布，但伦敦开盘后，英国将公布最新CPI数据，市场预期同比增幅为3.3%，若实际偏离该值，英镑或将出现剧烈波动——昨日英镑已明显承压。纽约开盘时将公布每周初请失业金人数（预期24.6万人），由于明日美国假期，该数据提前一天发布。之后加拿大央行行长蒂夫·麦克勒姆（Tiff Macklem）将发表讲话，随后便是市场期待的重头戏——美联储利率决议。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

停火希望推动股市反弹 —— 纳斯达克上涨1.5% 昨日交易日下半段，全球股市大幅反弹，原因是有消息称伊朗希望与以色列达成停火协议。美国三大股指全面走高，道琼斯指数上涨0.75%，标普500指数上涨0.94%，科技股为主的纳斯达克上涨1.54%。美元回落，美元指数（DXY）下跌0.14%至98.13；与此同时，由于美英达成贸易协议，英镑走强。美债收益率继续上行，2年期收益率上涨1.9个基点至3.967%，10年期上涨4.8个基点至4.446%。原油价格大幅下跌，较上周五高点下跌逾7%。布伦特原油日内下跌1.67%，至每桶72.99美元；WTI下跌1.66%，至每桶71.77美元。黄金随着避险情绪缓解也出现回调，跌幅达1.42%，报每盎司3,381.69美元。 油价本周仍是投资者关注焦点 在过去几天的交易中，受中东局势消息影响，油价波动剧烈，预计接下来仍将维持高波动状态。WTI上周五在以色列袭击伊朗核设施及伊朗随后反击的消息影响下，一度大涨12.66%，随后在伊朗寻求停火的消息刺激下迅速回落至此前水平。目前大多数投资者仍在等待局势明朗，尚未对中长期建仓作出决定。但短线交易者仍会依据即时新闻，在当前宽幅震荡区间内频繁操作。当前WTI的初步支撑位在200日均线略高于$68.50，长期支撑位在趋势线$57.70附近。上方阻力位为上周五高点$77.62。如局势进一步升级，该高点可能再次被测试；若停火进展顺利，则价格可能进一步回调至上周五袭击前的水平。 今日基本面数据开始发力 随着本周进展，基本面将开始对市场产生更大影响。首先登场的是日本央行（BOJ），成为本周密集央行议息周期中的“首发”。日本央行利率决议预计在东京午间公布，预计维持基准利率在0.5%不变。但市场预期声明内容和稍后的新闻发布会仍可能引发市场波动。欧洲时段今日无重大经济数据发布，市场将继续聚焦中东局势的最新进展。美国纽约时段将发布本周首个关键数据 —— 零售销售（预期月率下降0.5%）及核心零售销售（预期增长0.2%）。不过多数市场参与者预计，中东局势更新以及在加拿大举行的G7会议消息，仍将主导整体市场情绪。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

中东冲突震动市场 —— 油价暴涨7% 由于以色列对伊朗发动空袭并引发冲突升级，全球金融市场在上周五大幅震荡。导弹和无人机袭击在周末持续进行，局势持续紧张。全球股指普遍下跌，美国三大股指全线收低，道琼斯指数领跌，收盘下跌1.79%，标普500指数下跌1.13%，纳斯达克指数下跌1.30%。投资者纷纷涌入避险资产，美元和美国国债收益率上涨。美元指数（DXY）上涨0.38%，至98.18；2年期美债收益率上升4个基点，至3.947%；10年期收益率上升3.9个基点，至4.399%。油价成为市场焦点。布伦特原油上涨7.02%，至每桶74.23美元；WTI原油上涨7.26%，至每桶72.98美元。黄金也突破阻力位，单日上涨1.39%，收于每盎司3,432.19美元。 中东紧张局势将主导本周市场走势 以色列与伊朗之间不断升级的冲突，预计将成为本周市场走势的主导因素，投资者将密切关注几乎每小时更新的局势发展。尽管上周特朗普总统宣布从该地区撤离人员为冲突埋下伏笔，但多数交易者并未预料到事态会发展得如此迅速。目前市场已出现大幅波动，投资者将回顾历史案例，以评估此次冲突可能持续的时间以及市场的反应程度。在本周初的交易时段，市场参与者普遍预计波动性将持续增强，尤其是与风险相关的资产和原油市场。当前风险在于冲突进一步升级，但在该地区，局势变化往往迅速，任何一方释放积极信号都可能引发剧烈反弹。 本周初经济日历较轻，地缘政治主导市场情绪 尽管本周经济数据较为清淡，但中东局势升级无疑将主导市场讨论。然而，今日仍有数个重要的宏观经济数据将公布，市场交易者也意识到这是本周较为忙碌的一周。亚洲交易时段的重头戏是中国的多项经济数据发布，包括工业增加值（预期同比增长5.9%）、零售销售（预期同比增长4.9%）以及失业率（预期维持在5.1%）。伦敦交易时段预计较为平静，而纽约时段将迎来纽约联储制造业指数（预期为-5.9）。不过，来自中东的新消息或全球贸易谈判进展仍有可能主导市场资金流向。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美国股市在整体疲软的通胀数据推动下继续上涨——标普指数收涨 0.4% 主要美国股指昨日均收涨，原因是本周第二份公布的通胀数据表现依然低于预期。道琼斯指数和纳斯达克均上涨 0.24%，而标普 500 则表现更为强劲，上涨 0.38% 收盘。美元指数再度下滑，触及 2022 年初以来的新低，DXY指数大幅下跌 0.6% 至 97.87。美国国债收益率也随着数据公布后回落，2 年期国债收益率下降 4.4 个基点，收于 3.908%；10 年期国债收益率则下降 6.1 个基点，报 4.359%。随着中东紧张局势不断升级，油价整体表现稳中有涨，布伦特原油上涨 0.69% 至每桶 70.25 美元，WTI 原油则小幅下跌 0.16% 至每桶 68.04 美元。金价则持续走高，收盘时上涨 0.81% 至每盎司 3,384.05 美元，触及近一个月来的最高水平。 以色列空袭令避险情绪升温 今天亚洲时段波动率大幅增加，原因是有消息指出以色列对伊朗发动空袭。这一事件令避险资产纷纷跳涨，“风险规避”情绪显现。随着供应风险增加，国际油价大幅飙升，布伦特一度涨幅达 8.6%，WTI 则最多涨 7.9%。避险资产如黄金也随之上扬，日内一度大涨 1.28%，目前已接近 5月高点。以色列将此次空袭称为“先发制人”，并已进入紧急状态，准备应对伊朗可能进行的报复。随着地缘政治风险增加，避险买盘有望在接下来的几个交易日持续推进。 地缘政治成为本周末收盘时的关注焦点 今天是本周最后一个交易日，整体宏观数据较少，地缘政治事件成为左右风险情绪的主要因素。亚洲时段几无重大数据发布，不过有可能公布中国的新贷款数据，这可能对当地市场产生一定冲击。欧洲时段数据依然清淡，关注将转向纽约时段公布的美国消费者数据，具体包括密歇根大学消费者信心指数（预期 53.5）和消费者通胀预期（上月为 6.6%)。整体来看，地缘事件对今天甚至周末的风险情绪将产生重大作用，预计将成为左右全球资本市场走势的主要因素。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icmapac.com/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手