Category: 每日市场分析

美股在通胀数据公布前走弱——道指跌0.4% 美国股指周三再度走低，投资者在周五关键通胀数据出炉前选择获利了结。道琼斯指数下跌0.37%，收于46,121点；标普500指数下跌0.28%，收于6,637点；纳斯达克下跌0.34%，报22,497点。美元大幅走强，美元指数（DXY）上涨0.61%至97.87，美债收益率同步走高，2年期收益率上涨4.1个基点至3.604%，10年期上涨4个基点至4.147%。油价大涨至七周高位，因美国库存数据远低于预期，且乌克兰对俄罗斯石油设施的进一步袭击传出消息。布伦特原油上涨2.23%至69.14美元，WTI上涨2.21%至64.81美元。黄金则因美元走强自历史高位回落，下跌0.74%，收于每盎司3,736.16美元。 美元再度逼近关键水平 美元昨日大幅反弹，因交易员继续消化美联储主席鲍威尔的讲话——他表示依然聚焦通胀与就业数据，尤其在明日关键的核心PCE数据公布之前。美元指数单日上涨0.6%，目前美元已逼近多种主要货币的关键技术位。欧元与英镑正运行在关键支撑线上方，而美元兑日元与美元兑瑞郎则接近重要阻力位。虽然距离美国通胀数据发布还有一个交易日，但市场预计这些技术水平或提前被突破，推动美元进一步走强。若PCE结果强于预期，下周主要货币对或将开启新的区间波动。 交易员迎接又一个繁忙交易日 周四市场或将再度迎来繁忙的一天，投资者在静待美国通胀数据的同时，将密切关注各项经济发布与央行动态。亚洲市场预计将延续隔夜华尔街的弱势，早盘缺乏重要数据驱动。伦敦开盘后，焦点将转向瑞士央行的利率决议，尽管市场普遍预计维持利率不变，但鉴于利率仍停留在0%，若前瞻指引偏鹰鸽，瑞郎料出现波动。 纽约时段将迎来多项美国重磅数据：最终GDP（预期3.3%）、初请失业金人数（预期23.3万）、耐用品订单（预期-0.3%），同时还将公布成屋销售（预期396万套）。此外，多位美联储官员（Schmid、Williams、Bowman、Barr、Logan 和 Daly）将发表讲话，但投资者预计在整个交易日内都将保持谨慎，关注明日PCE数据的公布。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://ic-asia-official.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

鲍威尔讲话后美股下跌——纳斯达克跌1% 美国股市周二下跌，结束了连续三天屡创新高的走势。美联储主席鲍威尔表示，通胀问题与劳动力市场下滑同样值得关注。道琼斯指数下跌0.19%，收于45,656点；标普500指数下跌0.55%，收于6,656点；纳斯达克跌幅最大，下跌0.95%，报22,573点。美元当日整体持稳，美元指数（DXY）小跌0.10%至97.24。美债收益率走低，2年期收益率下跌1.7个基点至3.586%，10年期收益率下跌4.1个基点至4.106%。原油价格大涨，因库尔德港口恢复出口的协议陷入停滞，布伦特原油上涨1.92%至67.85美元，WTI上涨2.17%至63.63美元。黄金在早盘再度刷新历史高位，逼近每盎司3,800美元，但随后回落，最终收涨0.45%，报3,764.01美元。 市场相关性减弱或预示修正来临 近期，金融市场中的传统相关性出现了明显的脱节，部分甚至已持续数月。市场评论人士对行情的解读缺乏一致性，不同资产走势似乎在各自讲述独立的故事。例如，自上周美联储会议以来，美元与美债收益率因“美联储立场不如预期鸽派”而上涨，但与此同时，美股却屡创新高，因市场期待更多降息。黄金也因避险买盘不断刷新历史纪录，而股市同样创下新高。这种背离通常不会持续太久，某一类资产往往会迎来修正。交易员的挑战在于挑对目标，并在趋势反转时把握入场时机。 投资者迎来相对平静的一天 今日经济数据日程较为清淡，但在近期的剧烈波动后，市场参与者仍普遍预期将有进一步的震荡。亚洲时段的焦点将是澳大利亚的最新CPI数据。市场预计同比增速将上升至2.9%，若结果偏离预期，料将引发澳元波动及对RBA政策预期的调整。欧洲时段将公布德国IFO商业景气指数（预期89.3），若结果不及预期，可能影响欧元走势。纽约时段的重点在于美国新屋销售（预期65万套）及每周原油库存数据（前值 -930万桶）。不过，总体而言，市场更可能受到突发新闻的主导。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://ic-asia-official.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股再创新高——纳斯达克上涨0.7% 周一，美国股市强势开局，三大股指齐创历史新高。道琼斯指数上涨0.14%，收报46,381点；标普500指数上涨0.44%，收报6,693点；纳斯达克指数领涨，上涨0.70%，收报22,788点。美元走软，美元指数（DXY）下跌0.32%至97.32，因投资者消化多位美联储官员讲话；但美债收益率则走高，2年期国债收益率上涨3.1个基点至3.603%，10年期收益率上涨1.9个基点至4.147%。大宗商品表现分化，油价基本持稳，布伦特原油微跌0.14%至66.59美元，WTI小跌0.13%至62.32美元；黄金则表现抢眼，大涨1.66%，收于3,746.70美元，进一步刷新历史纪录。 2025 黄金热潮持续 黄金在周一再度刷新历史高位，即便整体市场交投相对平静。上周五黄金收盘略低于每盎司3,700美元的前纪录高点，而昨日则一路走高，上涨1.66%，收盘逼近3,750美元。最初看似是一波止损触发行情，但走势在全天持续，显示全球最受欢迎的贵金属依旧势头强劲。目前市场上似乎没有明确的基本面驱动因素，这可能意味着部分大型投资组合正在进行再配置。部分评论员将此归因于美联储降息，但美元与美债收益率自上周以来并未出现相应反应，因此短期内交易员仍需顺势而为，而黄金的走势似乎指向新的高点与更强劲的上行空间。 PMI数据与美联储动向成市场焦点 今天是采购经理人指数（PMI）公布日，全球多地将发布制造业与服务业初值数据，包括澳大利亚、法国、德国、欧元区、英国和美国。结果将为今年最后一个季度的经济动能提供更清晰的信号，若数据明显偏离预期，当地市场可能出现显著波动。央行方面，今日也有多位官员讲话。英国央行首席经济学家休·皮尔（Huw Pill）将在伦敦时段发言，而市场最关注的重头戏则是美联储主席鲍威尔（Jerome Powell），这是其在上周美联储会议后的首次公开讲话。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://ic-asia-official.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股周末走高——纳斯达克上涨0.7% 周五，美国主要股指再度攀升并收于历史新高，投资者持续欢呼美联储今年首次降息。道琼斯指数上涨0.37%，收报46,315点；标普500指数上涨0.49%，收报6,664点；纳斯达克指数上涨0.72%，收报22,631点。美元兑多数主要货币再次走强，美元指数（DXY）上涨0.30%至97.65。美债收益率在美联储降息后持续回升，2年期国债收益率上涨0.8个基点至3.572%，10年期基准国债收益率上涨2.3个基点至4.127%。油价因潜在供应过剩担忧持续承压，布伦特原油下跌1.13%至每桶66.68美元，WTI下跌1.40%至62.68美元。然而，黄金逆势上涨，再度逼近历史高位，纽约收盘上涨1.12%，至每盎司3,685.30美元。 美元逼近主要货币关键水平 在美联储今年首次降息后，美元在过去几天如凤凰涅槃般大幅反弹。尽管在FOMC利率决议公布后，美元指数一度跌至年度新低，但此后上涨逾1.5%，因外汇市场解读为美联储的立场并没有市场预期的那么鸽派。欧元目前在日线图上的关键支撑位上徘徊，若美元继续走强，可能会跌破该水平，带动欧元跌至8月初以来未见的低位。美元兑日元也在逼近上方阻力区，如果突破149.00下方的强压位，涨势可能迅速延续。本周有多位美联储官员将发表讲话，外汇市场正准备迎接可能的大幅波动，尤其是如果过去两个月的美元抛售被认为过度，而FOMC态度比市场和白宫预期更为保守。 央行官员讲话成为本周焦点 在上周央行密集公布利率决议之后，本周多位委员开始陆续发表讲话。今日亚洲时段首先关注澳洲市场，澳洲联储（RBA）行长布洛克（Michele Bullock）将在早盘发言，随后市场焦点将转向中国，关注贷款市场报价利率（LPR）的公布，尽管预计维持不变。当日另一位重量级央行官员是英格兰银行行长贝利（Andrew Bailey），将在伦敦晚间发言。在欧洲时段，还将听到英国央行货币政策委员皮尔（Pill）和德国央行行长纳格尔（Joachim Nagel）的讲话。美国时段虽然没有重要数据，但美联储成员Miran、Barkin、Hammack及Williams将相继发言，鉴于上周刚刚降息，市场或将对此作出强烈反应。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://ic-asia-official.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股再创历史新高——纳指上涨0.94% 在美联储今年首次降息的推动下，美国股市隔夜再度刷新历史高点。道琼斯指数上涨0.27%，收于46,142点；标普500指数上涨0.48%，至6,631点；纳斯达克表现最为强劲，跳涨0.94%，收于22,470点。债券市场同样活跃，美国国债收益率走高，因每周初请失业金人数好于预期。两年期国债收益率上升1个基点至3.56%，10年期收益率上涨近2个基点至4.10%。美元同步走强，上涨0.50%至97.36。大宗商品市场则承压，油价在交易员消化美国增长放缓预期中进一步下跌，布伦特原油下跌0.63%至67.52美元，WTI下跌0.75%至63.57美元。黄金也回落至近期区间，收跌0.42%，报3,643.48美元/盎司。 日本央行成为日元交易者关注焦点 日本央行预计将在今天亚洲时段公布最新利率决议，日元交易者正为活跃的一天做准备。市场普遍预计该行将维持利率在0.5%不变，但正如往常一样，政策声明和随后新闻发布会中的前瞻指引预计将引发日元强烈波动。市场关注的重点将是通胀及未来加息的任何暗示，若语气更趋鹰派，日元可能会受到支撑并出现买盘。周三美联储降息后，美元兑日元一度跌至145.47，但此后已反弹近2%，今晨在148.20附近交投。阻力位在200日均线148.64以及149.00上方的长期趋势线，若今日日本央行的措辞偏鹰派，交易者可能会选择在这些水平尝试做空。 周末前的又一个繁忙交易日 今天将是又一个忙碌的交易日，以关键央行利率决议开场，并伴随更多数据公布。亚洲时段，日本央行的利率决议与新闻发布会将成为焦点，公布时间依旧没有固定安排，但通常在东京午间左右发布。随后，市场关注将转向英国零售销售数据（预期环比+0.4%），以及美国时段加拿大的零售销售数据（预期环比-0.6%），两国货币预计将随数据出现波动。交易员们还将密切关注美联储官员戴利（Mary Daly）在明天凌晨的讲话，尤其是在周三美联储降息以及近期针对美联储的政治压力背景下，这一言论可能进一步影响市场走势。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://ic-asia-official.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手